> Zašto vtthx ima tako visok beta?

Verovatno ga porede sa pogresnim indeksom (tj. pogresnim miksom indeksa).

> Beta* 1.30 1.42 1.46 1.43

Odakle si uzeo brojke? Ako je sa Gugla, onda možeš videti i ovo na http://www.google.com/finance?cid=428851878912120

1 year 3 years 5 years 10 years
Alpha* 3.32 -0.95 -1.87 -2.20

Nema sanse da VTTHX generise toliki pozitivan (ili negativan) alfa u odnosu na pravilan indeks kad se VTTHX sastoji od četiri indeksa fonda koji svi imaju alfa oko nula i beta oko jedan:

VTTHX = 59% VTSMX + 25,5% VGTSX + 12,5% VTBIX + 3% VTIBX
http://quicktake.morningstar.com/syndication/holdings.aspx?cn=GLG117&symbol=VTTHX

VTSMX http://www.google.com/finance?q=MUTF:VTSMX
1 year 3 years 5 years 10 years
Alpha* 0.25 -0.75 0.22 0.40
Beta* 1.02 1.05 1.03 1.04
(I to je možda u odnosu na S&P 500 pa zato ima toliki „noise” za ovaj „total market” indeksni fond.)

VGTSX http://www.google.com/finance?cid=80412431978175
1 year 3 years 5 years 10 years
Alpha* -0.04 0.00 -1.06 -0.31
Beta* 0.99 1.00 1.04 1.01

Slično je i za VTBIX koga izgleda nema na Guglu ali ima npr. ovde:
http://performance.morningstar.com/fund/ratings-risk.action?t=VTBIX®ion=usa&culture=en-US

> zar nije ovo veliki rizik?

Beta u odnosu na pogresan indeks sam po sebi ništa ne govori o riziku za ovaj fond. Ono sto ovde najviše utice na rizik je odnos akcija i obveznica od 85:15. To je malo preagresivno ako nekome trebaju pare kroz 20 godina.

> jel imaš podatak za berzu u totalu?

Orisni ne razume šta tačno pitas. Je li to možda trik pitanje? Beta cele berze (meren u odnosu na indeks berze) je po definiciji 1,00.

Fondovi nisu listani na berzi jer to nisu akcije (shares).
Ja ne znam ( jer me i ne interesuje) koje kompanije su unutar fonda, verovatno imaju i neki procenat bonds i kojecega, tako da se jedino može porediti sa S&P500 ili SPY.

Pošto to nije index fond, taj fond može da odstupa od kretanja indexa upravo onoliko koliko su tu naveli.

U slučaju da ti nije u potpunosti jasna definicija Bete, potrazi na internetu ili na Investopedija... sad moram u shopping evo za minut berza otvara:)