1...onda im se (kao) možeš pridruziti

Za one koji ne znaju, ja sam Orisni Diskutant, bivši aktivni ucesnik ovih diskusija (ali u poslednje vreme nisam aktivan zbog putovanja na Novi Zeland) i stalni pasivni investitor amater (jer sam morao da investiram pare za svoju penziju i onda mi je investiranje postalo hobi). Uvek savetujem (novim) ucesnicima na diskusiji da procitaju neku dobru knjigu o investiranju (npr. neku sa http://bogleheads.org/readbooks.htm) pre nego sto krenu u investiranje. Onima koji mogu da investiraju kroz pasivne indeks fondove savetujem da tako i investiraju.

Na ovoj diskusiji ima i znatno drugacijih investitora, aktivnih, iskusnih, „profesionalnih”. Recimo, Karabaja je zavrsio ekonomski fakultet i investirao u srebrnjake CA$500 (slovima: pet-stotina-kanadskih-dolara). SME je takođe zavsrio ekonomski fakultet i radi slično kao Karabaja (osim kad zove telefonom Dzejsona, Elmera i Ernesta). Stef je pisao o berzi na srpskom tako dobro da je njegovo pisanje korisceno kao udzbenik za investicije (negde) u Srbiji. Profesor kaže da predaje o investiranju i iznosi ovde „samo za informaciju” neke informacije koje ne bi potpisao pravim imenom da piše na engleskom.

Karabaja i SME savetuju da svi investiraju sve svoje pare u CUU.V jer to „ne može da omane”.

Stef i Profesor savetuju da svi investiraju sve svoje pare u AAPL jer (ni) to „ne može da omane”.

Povedem njihovim kredibilitetom, odlucio sam (kao) da investiram po njihovim savetima i da svih svojih US$1.000.000 ulozim kako oni kažu. Međutim, njihovi saveti nisu konzistenti. Ne mogu svih $1.000.000 da ulozim u isto vreme i u CUU.V i u AAPL. Možda sam mogao da uzmem kredit od banke na $1.000.000, pa da stavim u svaku akciju po $1.000.000, ali posto sam citao da nije dobro investirati pozajmljen novac, odustao sam od kredita. Znaci, trebalo da je da odredim kako da podelim $1.000.000 na te dve akcije.

Pošto su obe strane imale podjednako jake argumente (a i CUU.V i AAPL su generalno gledano kompanije slične velicine i izgleda za profit), odlucio sam da stavim u svaku akciju po pola miliona. U nedelju 15-og aprila dao sam nalog svom brokeru (dok smo igrali golf pre vecere na koju me je vodio, kao sto radi svake godine) da proda moje fondove i da mi kupi CUU.V i AAPL za po pola miliona. Takođe sam mu dao nalog da rebalansira iznos u tim akcijama kako ću objasniti dole.

Da vidimo kako investicije stoje nakon tri meseca, 16-og jula.

Da sam 16-og aprila kupio samo CUU.V akcije za milion, imao bih ih 934672,91 i 16-og jula bi vredele $1069258,33, sto je super, skoro 7% za tri meseca.

Da sam 16-og aprila kupio samo AAPL akcije za milion, imao bih ih 1723,75 i 16-og jula bi vredele $1046162,07, sto je opet dobro, preko 4,5% za tri meseca.

Da sam 16-og aprila kupio obe akcije za po pola miliona, imao bih 467336,45 CUU.V akcija i 861,88 AAPL akcija i (da nisam rebalansirao) 16-og jula bi vredele $1057710,20, sto je $57.710 zarade, u pola između $69.258 i $46.162.

2...onda ih možeš poraziti

Da vidimo sad kako je investiranje islo sa rebalansiranjem. Kao sto rekoh gore, dao sam nalog brokeru da rebalansira moj portfelj, konkretno svakog petka (ili preciznije svake nedelje/sedmice poslednjeg radnog dana kad su otvorene berze i u Americi i u Kanadi) da proda akcije kojima je cena otisla *navise* prethodne nedelje i da kupi akcije kojima je cena otisla *nadole* prethodne nedelje tako da imam isti iznos u (americkim) dolarima u obe akcije.

Primetite da je ovo rebalansiranje možda kontraintuitivno, jer prodajem „dobitnike” a kupujem „gubitnike”. Međutim, da vidimo šta kažu brojke.

Sa tim rebalansiranjem 16-og jula imam 471869,29 CUU.V akcija i 893,70 AAPL akcija i one vrede 1082207,32. Primetite da je zarada od $82.207 visa ne samo od $57.710 koju bih imao da sam isao pola:pola bez rebalansiranja, nego da je visa i od $46.162 (sto bi bilo da sam sve stavio u AAPL, slusajuci samo Stefa i Profesora) i od $69.258 (sto bi bilo da sam sve stavio u CUU.V, slusajuci Karabaju i SME-a). Ako mi neko ne veruje, neka ovo dole Excel-uje. Nadam se da je moguće ovde kopirati CSV fajl.

U zakljucku, eto ja kao pasivni investitor amater/hobista imam veću zaradu od aktivnih investitora „profesionalaca” bez da sam ista radio! Niti sam koga zvao telefonom, niti sam pratio forume, niti sam se nervirao oko akcija. Stavio sam sve na autopilota, delom slučajuci svu njih cetvoricu, i opet sam pobedio svu njih cetvoricu koji aktivno rade oko investiranja i trose vreme/pare na to dok sam ja na Novom Zelandu. Možda će oni reći da su u međuvremenu već investirali u nešto drugo i da su CUU.V i AAPL sad „truba” akcije jer kao ima boljih koje takođe „ne mogu da omanu”, ali pre tri meseca to nisu pisali. Eto ja ću sad opet rado procitati šta oni savetuju, pa da vidim kako da ih pobedim (na njihovom domaćem terenu, u Kanadi, uz naklonost sudija).

Dakle, kolege diskutanti, gde sad treba svi da stave sve svoje pare za sledećih par meseci? Mene zanima gde da investiram svojih milion-i-osamdeset-dve-hiljade-americkih-dolara?